第一部分:主動發佈
上交所加速推進設立科創板並試點註冊制各項工作
為加快推進設立科創板並試點註冊制改革平穩落地,上海證券交易所正在中國證監會的統一部署下,“多線並進”推進各項準備工作。
目前,交易所層面的6項配套規則已結束了意見徵集,共收到500余份意見提交,上交所已對所有意見進行梳理和評估,將與證監會的上位規章統籌後做出修訂完善,爭取早日正式發佈實施。同時,上交所正按“急用先行”思路,分兩批制定配套細則和指引併發布實施。與此同時,上交所正加快落地人員配置和系統保障工作。日前,經中國證監會批准,上交所調整了部門組織架構並成立了科創板上市審核中心、科創板公司監管部和企業培訓部三個一級部門。新設部門的主要職能包括材料受理,項目審核,科創板上市公司持續監管、並購重組監管,科創企業以及投行等仲介機構的培訓工作等。審核系統和發行系統的上線也進入了衝刺階段。此外,對儲備企業情況的摸底、風險防控、投資者教育等重頭工作也在密集且有序地推進過程中。
上交所:把握監管重點做好年報披露和審核工作
2018年年度報告披露季已拉開序幕。作為上市公司一年經營成果和運作情況的總結,年報是投資者了解上市公司品質和風險的重要途徑。上交所歷來高度重視年報的披露和審核工作,已形成比較成熟的工作機制。2018年,經濟運作穩中有進,穩中有變,下行壓力有所加大,上市公司經營不確定性增加。部分公司未能較好適應經濟和市場環境的變化,前期長期積累的風險隱患有所暴露。在這樣的背景下,上交所根據實際情況和工作需要,明確了今年的年報審核目標,就是要掌握上市公司生産經營、公司治理、規範運作等的真實情況,發現公司存在的問題和風險隱患,提出更有針對性的有利於支援上市公司發展、提高上市公司品質的舉措。重點做好以下四個方面的工作。
一是聚焦經營性資訊的可讀性和有用性,努力滿足投資者知情權。上市公司作為經濟運作的晴雨錶,其年報資訊既是投資者投資決策的基礎,也是了解經濟動向和發展趨勢的重要依據。今年,上交所將結合近四年的行業監管經驗,指導督促公司提高年報資訊披露的有效性,如實反映公司生産經營的實際情況,多維度豐富年報資訊披露內容,推進上市公司披露投資者願讀、愛讀、讀之有味的年度報告。要在繼續落實已發佈的28個各行業指引披露要求的基礎上,強化橫向和縱向的對標比較,豐富經營性資訊披露的內容和維度,將公司個體經營情況的解讀與行業整體運作狀況的研判有機結合。深入挖掘對投資者更有價值的資訊,更為清晰地展示公司全貌,為投資者充分掌握公司實際情況、進行投資決策提供有力保障。對於一些公司行業經營性資訊披露過於簡略、大而化之、含糊不清的,將加大監管力度,督促公司補充披露。
二是緊盯財務資訊披露真實性,全面排查和防範上市公司重大風險。財務造假行為擾亂證券市場秩序,損害投資者合法權益,歷來為投資者深惡痛絕,交易所也一直保持“零容忍”的態度。去年,我國經濟環境複雜多變,上市公司經營面臨更多挑戰,不排除個別公司鋌而走險,虛構業績、粉飾報表。對此,交易所已經做好充分安排,提前篩查摸底。審核中,將密切關注上市公司可能存在的重大財務疑點,如現金往來存疑、存款與負債雙高、利潤水準異常等。同時,對於市場普遍關注的股票質押、債券、商譽減值、大股東資金佔用和違規擔保、並購重組標的業績實現等重大風險事項,前期已集中力量深入摸排、跟蹤化解,約談公司及仲介機構,並對發現的違規行為從嚴問責。年報審核中,將結合前期工作掌握的情況,繼續貫徹風險防控導向,重點關注各類風險的演變情況,做好化解和應對工作,堅決守住不發生系統性風險的底線。
三是深入摸排上市公司面臨的實際困難,集思廣益探索支援公司轉型升級新舉措。受內外部多重因素交叉疊加影響,上市公司結構性調整和轉型升級的需求更加迫切。在供給側改革及去杠桿環境下,一些傳統行業如百貨、傳統製造業等出現暫時性經營困難,下游需求端有些行業增長空間受限,經營業績調整幅度較深;民營企業融資難融資貴的情況有待進一步改善;中小市值公司抗風險能力相對較弱;國有企業改革也已進入深水區。今年的年報審核,將集中梳理、摸清情況,深入了解公司實際經營困難和需求,研究提出有利於支援公司轉型升級、化危為機,提高經營品質和治理水準的針對性舉措。重點關注民營企業融資、國有企業混合所有制改革、傳統行業結構調整、週期性行業去産能等市場普遍關切事項的具體情況,全面評估股權激勵、員工持股、並購重組等制度安排在激發企業活力、推動公司轉型等方面發揮的作用,找準關鍵節點,群策群力,研究出切實有效的解決方案,助力公司通過資本市場實現轉型升級,提高經營品質,增強風險抵禦能力。
四是加強服務、完善機制,認真做好年報披露與審核保障工作。年報資訊披露內容多、要求細,編制任務比較繁重。前期上交所已經以現場和視頻的方式,面向上市公司開展專項培訓,講解年報編制注意事項,並對審核重點關注的商譽減值、資金往來、新會計準則適用等事項進行詳細解讀。同期,也優化了年報披露技術支援,保障上市公司通過電子系統預約年報披露暢通,更新改進年報編制XBRL電子文檔,方便上市公司做好年報公告申報。在年報審核上,公司監管部門優化工作機制,建立專門年報工作小組,組織監管經驗豐富人員做好疑難個案的分析研判;加強事前摸排,綜合多項財務和非財務指標提前排查,確定重點審核名單;強化內部培訓,不斷提高審核人員的專業研判能力和問題發現能力。年報審核中,還將充分運用公開問詢手段,加強局所協作,強化仲介機構監管力度,對明顯存在的重大財務造假、規範運作缺陷等違規事項快速處置、嚴肅問責。
第二部分:媒體問答
無
第三部分:市場運作情況例行發佈
滬市市場運作情況