上海證券交易所1月15日對外發佈《上市公司資訊披露監管問答》(以下簡稱《監管問答》),供上市公司在資訊披露實務中參考使用。這是上交所在強化監管的同時優化監管服務的一項重要舉措。
自2013年上交所推出資訊披露直通車業務以來,滬市公司的責任意識不斷增強,資訊披露品質逐步提高。但是伴隨著資本市場環境的變化、公司業務類型的多樣化和資訊披露品質要求的提高,上市公司理解和執行規則的難度有所增加,特別是新上市公司,普遍存在對規則理解不足、把握不準的情況,違規可能性和風險客觀上加大。
上交所在強化一線監管的同時,寓服務於監管。結合監管實踐,對上市公司在資訊披露實務中可能遇到的規則難點和疑問、常見錯誤和風險進行了集中梳理,並在此基礎上提前解讀規則要點、明確監管標準、解答公司疑惑,形成《監管問答》。將風險防範的端口前移,告知在先、提示在先,降低違規發生概率,通過優化監管服務,促進上市公司規範運作。
本期發佈的《監管問答》內容上涵蓋上市公司在日常資訊披露業務中常用的、問題集中度較高的業務類別,共分四部分,除業績預告、政府補助、獨立董事選任外,考慮到2016年年報披露將至,還特別納入了定期報告的編制與報送內容。
在內容上,立足監管實踐,做好規則解讀
相關法律法規、《股票上市規則》和其他規定雖然已對上市公司及相關義務人的資訊披露行為做出了明確規範,但在監管中發現,上市公司執行資訊披露要求方面,仍然容易出現各種瑕疵甚至違規。其中,很大部分源於不能準確地理解規則並把握披露要求。本次《監管問答》結合以往監管案例,梳理各類業務風險集中點。一方面,針對於重要規則條款理解和認識上的偏差,明確解釋、掃清誤區、統一認識;另一方面,對於實務中經常出現的、規則適用方面的各種疑問,如披露標準、披露時點、披露方式、披露內容以及相關決策程式等,針對不同業務類別,各有側重地提示規則要點和要求,明確監管標準,有效提示風險。
在形式上,堅持實用性,“一問一答”式解疑釋惑
本次《監管問答》旨在幫助上市公司解決披露實務問題,內容涵蓋日常資訊披露業務中常用的、問題集中度較高的業務類別。在編寫形式上,以實用性為主,採取了“分門別類”和“一問一答”的方式,即在不同業務類別下,以問題形式引入相關疑難問題和關注要點,針對性的進行解釋和提醒。目的是幫助上市公司更便捷地找到對應問題,更直觀和清晰的獲取解答,集中資源應對風險點,進而更有效安排資訊披露工作,提高資訊披露品質和規範運作水準。
《監管問答》的編寫是一項持續性的工作。後續,上交所將根據監管規則的修訂變化情況和監管實踐中發現的新型問題、共性問題,定期予以更新、充實並對外發佈。該《監管問答》源於監管實踐、貼近信披實務、注重便捷高效,將成為上市公司日常資訊披露業務的實用百科全書,指導上市公司資訊披露合規、有效,助推上市公司資訊披露品質更上新臺階。
新聞來源:上海證券交易所