近年來，上交所秉持市場發展與監管風控並重的原則，推動資産證券化市場改革創新和規範發展，資産支援證券發行和掛牌金額持續增加。為進一步完善資産證券化市場規則體系，提升資産支援證券資訊披露品質，強化存續期信用風險管理，切實維護投資者合法權益，上交所在積極總結一線監管經驗、廣泛聽取市場機構意見的基礎上，于5月11日發佈實施了《資産支援證券定期報告內容與格式指引》（以下簡稱《定期報告指引》）和《資産支援證券存續期信用風險管理指引（試行）》（以下簡稱《風險管理指引》）。

　　《定期報告指引》以幫助投資者有效投資決策和強化風險揭示為導向，明確了資産支援證券各資訊披露義務人的職責，規定了資産支援證券定期報告的總體披露原則、編制要求及主要內容格式，聚焦披露重點，著力提高資訊披露的及時性、針對性和有效性，將為管理人、託管人編制和披露定期報告提供便利，為投資者進行投資決策提供更加豐富的參考資訊。

　　《風險管理指引》建立了覆蓋資産支援證券存續期全過程和市場參與各方的持續性、常態化信用風險管理機制：落實信用風險管理職責，強調以管理人為核心，各市場參與機構積極配合，主動進行信用風險管理；以儘早防範化解信用風險為目標，更加注重信用風險的事前、事中監測、排查和預警；以信用風險為導向對資産支援專項計劃進行分類，並做出差異化的風險管理制度安排；要求管理人每半年提交信用風險管理定期報告，以及不定期提交臨時信用風險報告，以便監管機構及時了解和掌握資産支援證券的風險狀況。

　　作為上交所資産證券化市場的重要自律規則，《定期報告指引》《風險管理指引》的發佈實施將落實市場參與機構的主體責任，增強各方資訊披露和風險管理的意識，督促市場參與主體歸位盡責。通過落實指引要求，將進一步提高資訊披露品質，實現信用風險控制重心前移，健全市場化、法治化的信用風險化解處置機制，深化落實交易所一線監管與風險防控職責，切實保護投資者合法權益，促進資産證券化市場健康有序發展。

　　為方便管理人等各市場參與機構更好地理解和執行《定期報告指引》《風險管理指引》，上交所將組織開展相關專題培訓，回應市場關切的問題，指導各市場參與機構有效落實指引相關要求。
 

　　關於發佈《上海證券交易所資産支援證券定期報告內容與格式指引》的通知
 

　　關於發佈實施《上海證券交易所資産支援證券存續期信用風險管理指引（試行）》有關事項的通知