近年來,上交所不斷完善資産支援證券基礎制度建設,加強一線監管和風險防控,企業資産證券化業務保持高品質穩健發展,服務實體經濟功能持續增強。為進一步完善資産證券化市場規則體系,提升資産支援證券資訊披露品質,切實維護投資者合法權益,上交所在積極總結實踐經驗、廣泛聽取市場意見的基礎上,于11月1日發佈實施了《資産支援證券臨時報告資訊披露指引》(以下簡稱《指引》)。
《指引》在內容和要求上具有以下特點:一是明確資訊披露主體責任和時限要求,強調管理人和評級機構為直接信披義務人,原始權益人和現金流重要提供方等參與機構具有配合義務,著力提高資訊披露的及時性和透明度;二是細化和豐富重大事件資訊披露,新增專項計劃主要約定變動、承諾事項未履行、現金流被截留或賬戶被凍結、市場出現重大不利報道等情況作為重大事項,提升資訊披露的針對性和有效性;三是健全臨時資訊披露安排,進一步規範基礎資産迴圈購買、持有人會議、證券行權、停復牌等事項,為投資者投資決策提供更加豐富的參考資訊;四是借鑒信用債監管經驗,編制臨時報告格式範本,共制定25份報告模板方便參與機構使用,提升資訊披露的規範性和標準性。
上交所相關負責人介紹,在證監會的統一部署下,上交所于2018年即著手啟動了《指引》編制的相關工作,並先後多次徵求市場機構和相關單位意見。溝通過程中,管理人、原始權益人、投資者及有關單位均肯定了制定《指引》的必要性及其對提升資産支援證券資訊披露品質、健全資訊披露體系、加強投資者權益保護的重要意義,同時圍繞臨時報告披露事項的有關細節提出了修改意見。經過多次專題會討論並對幾輪反饋意見的認真研究,上交所針對重大事項的界定及迴圈購買披露頻率等重點內容進行了補充修訂,形成了《指引》目前較為明晰完善的內容規範,更有利於提升市場接受程度及增強業務監管效能。
《指引》的發佈實施是上交所深化推進資訊披露核心監管理念的重要舉措之一,有關制度的落實將進一步提高資訊披露品質,夯實資産支援證券資訊披露體系,有助於壓實市場機構資訊披露主體責任,增強各方資訊披露意識,有利於保障投資者更好的進行投資決策,提升市場參與機構風險管理能力。下一步,上交所將組織開展專題培訓,並及時發佈臨時報告XBRL模板,指導市場參與人加強制度理解並做好有關工作,通過各項基礎制度的有效銜接與落實,促進交易所市場資産證券化業務的高品質有序發展。