上證發〔2018〕109號

各市場參與人：

　　為規範公司債券上市管理，強化投資者合法權益保護，促進債券市場平穩健康發展，上海證券交易所（以下簡稱本所）對《上海證券交易所公司債券上市規則（2015年修訂）》進行了修訂，並已經中國證監會批准，現予發佈實施，並就有關事項通知如下：

　　一、面向公眾投資者和合格投資者公開發行的公司債券在本所上市的，採取競價、報價、詢價和協議交易方式。面向合格投資者公開發行的公司債券在本所上市，且債券上市時無法達到下列條件的，僅採取報價、詢價和協議交易方式：

　　（一）債券信用評級達到AA級或以上;

　　（二）發行人最近一期末的凈資産不低於5億元人民幣，或最近一期末的資産負債率不高於75%；

　　（三）發行人最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的1.5倍；

　　（四）本所規定的其他條件。

　　債券存續期交易方式的動態調整由本所另行規定。

　　二、《關於發佈<上海證券交易所公司債券上市規則（2015年修訂）>的通知》（上證發〔2015〕49號）自本通知發佈之日起廢止。

　　特此通知。
 

　　附件：上海證券交易所公司債券上市規則（2018年修訂）

　　上海證券交易所

　　二〇一八年十二月七日