上證發〔2017〕36號

各市場參與人：

　　為促進債券市場發展，保護投資者合法權益，防範債券市場風險，上海證券交易所（以下簡稱本所）對《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》進行了修訂，形成了《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法（2017年修訂）》（以下簡稱《辦法》，詳見附件）。為做好新舊規則適用的銜接安排，現將有關事項通知如下：

　　一、發行人、承銷機構、證券經營機構應當按照《辦法》的規定，建立投資者適當性管理制度，做好前端技術控制，切實做好投資者適當性管理。

　　證券經營機構應根據《辦法》規定的標準評估、報備合格投資者，在2017年7月1日前完成存量合格投資者的調整工作，並通過本所網站提交合格投資者賬戶名單。

　　二、本通知發佈前已在本所上市交易或掛牌轉讓的公司債券、企業債券、資産支援證券（以下統稱債券），或者自本通知發佈之日起至2017年7月1日止（不含）申請上市交易或掛牌轉讓的債券，其存續期間的投資者適當性管理按照以下原則執行：

　　（一）自即日起至2017年7月1日止（不含），債券投資者適當性管理沿用原《辦法》的規定。

　　（二）2017年7月1日起，債券投資者適當性管理適用《辦法》的規定。《辦法》實施前按照原規則買入債券的投資者，在《辦法》實施後不符合相應的債券投資者適當性管理規定的，不得再行買入該等債券，但可以選擇賣出或者繼續持有。

　　三、參與債券質押式回購融資交易及債券質押式協議回購交易的投資者，應當為符合《辦法》規定的合格投資者中的機構投資者；不符合《辦法》規定要求的個人投資者和機構投資者參與債券質押式回購融資交易、債券質押式協議回購交易的，應當於2017年12月9日前了結全部質押式回購融資交易及質押式協議回購交易，期間不得增加回購交易未到期餘額。

　　四、《辦法》自2017年7月1日起實施。原《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》（上證發〔2015〕51號）同時廢止。本所已發佈的其他規定與《辦法》規定不一致的，以《辦法》為準。

　　特此通知。
 

　　附件：上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法（2017年修訂）
 

　　上海證券交易所

　　二○一七年六月二十八日