上證發〔2022〕144號

各市場參與人：

　　為了促進在上海證券交易所（以下簡稱本所）上市的債券交易型開放式基金（以下簡稱債券ETF）發展，更好地滿足投資者的投資交易需求，本所現就部分債券ETF開展通用質押式回購（以下簡稱回購）交易相關事項通知如下。

　　一、自2022年10月24日起，本所決定新增開展政金債ETF的通用回購交易。政金債ETF包括單市場政金債ETF和跨銀行間政金債ETF。單市場政金債ETF是指跟蹤滬市政策性金融債指數，或跟蹤跨市場指數但通過抽樣複製選取的申贖組合證券僅包含本所上市交易政策性金融債的單市場債券ETF；跨銀行間政金債ETF是指採用現金申贖模式、跟蹤跨銀行間政策性金融債指數的現金申贖類債券ETF。

　　本所前期已先後開展單市場國債ETF和地方債ETF的通用回購交易。單市場國債ETF，是指跟蹤滬市國債指數，或跟蹤跨市場指數但通過抽樣複製選取的申贖組合證券僅包含本所上市交易國債的單市場債券ETF。單市場地方債ETF，是指跟蹤滬市地方政府債指數，或跟蹤跨市場指數但通過抽樣複製選取的申贖組合證券僅包含本所上市交易地方政府債的單市場債券ETF。

　　單市場國債ETF、單市場地方債ETF和政金債ETF的通用回購交易參照適用《上海證券交易所債券交易規則適用指引第2號——債券通用質押式回購交易》相關規定。

　　二、可用於開展通用回購交易的債券ETF資格準入標準及標準券折算值的計算，由中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）另行規定。

　　本所通過交易系統或官方網站轉發中國結算公佈的可用於開展通用回購交易的債券ETF及標準券折算值。

　　三、投資者當日買入的債券ETF份額，當日可申報進入回購質押庫。

　　投資者當日申購的單市場國債ETF、單市場地方債ETF、單市場政金債ETF份額，當日可申報進入回購質押庫；投資者當日申購的跨銀行間政金債ETF，份額交收完成後可申報進入回購質押庫。

　　已進入回購質押庫的債券ETF份額不得賣出和贖回；投資者當日申報出庫的債券ETF份額可以申報賣出或者贖回,跨銀行間政金債ETF贖回結果以中國結算日終處理結果為準。

　　四、投資者當日申報出庫的國債、地方政府債和政策性金融債可分別用於申購單市場國債ETF、單市場地方債ETF和單市場政金債ETF；當日贖回單市場國債ETF、單市場地方債ETF和單市場政金債ETF獲得的國債、地方政府債和政策性金融債可以申報入庫。

　　五、投資者申報入庫的債券ETF的單位為份，申報數量為100份或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬份。

　　六、各市場參與人應當按照《中國證券登記結算有限責任公司 上海證券交易所 深圳證券交易所債券質押式回購交易結算風險控制指引》的相關規定，建立完備的回購風險控制機制，加強自身及客戶回購交易風險防範。

　　七、直接使用本所交易單元的會員及其他機構，在初次開展債券ETF通用回購交易之前，技術系統應當接入本所與中國結算的全天候測試環境進行測試，確保各技術系統驗證正常。

　　八、本通知自2022年10月24日起施行。2013年2月7日發佈的《關於在上海證券交易所上市的國債交易所交易基金計入回購質押庫的通知》（上證基字〔2013〕33號）同時廢止。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇二二年十月二十一日