第一部分：主動發佈

一、上交所依法依規作出*ST大控股票終止上市決定

　　2019年10月18日，上海證券交易所嚴格依據《股票上市規則》的有關規定，根據上市委員會的審核意見，作出了大連大福控股股份有限公司（下稱*ST大控或公司）股票終止上市的決定。*ST大控成為滬市首家因股價連續低於面值而被強制終止上市的公司。*ST大控終止上市是市場選擇的結果，體現了退市制度市場化、常態化、法治化的方向。上交所將繼續嚴格執行退市制度，堅決落實退市主體責任，把好出口關，努力培育優勝劣汰機制，夯實推動上市公司品質提高的基礎。

　　公司股票退市事實清楚、規則明確、程式合規

　　2019年8月22日至2019年9月19日，*ST大控股票價格連續20個交易日每日收盤價均低於股票面值，觸及上交所《股票上市規則》第14.3.1條規定的第5項終止上市情形，應予退市。依據《股票上市規則》第14.3.8條的規定，公司股票于9月20日起停牌。

　　上交所此後嚴格按照《股票上市規則》的有關規定，依規作出了*ST大控終止上市的決定。9月19日，上交所通知公司享有申辯權利，可以申請聽證；9月26日，公司提出聽證申請，上交所當天予以受理；10月11日，上交所上市委員會召開聽證會議，充分聽取公司現場陳述及申辯意見；同日，上市委員會召開審核工作會議，作出了同意*ST大控終止上市的審核意見；10月18日，上交所根據上市委員會的審核意見，作出終止*ST大控股票上市的決定。*ST大控股票終止上市，事實清楚，規則明確，程式合規。

　　公司股票退市是市場化選擇的結果，風險揭示充分

　　*ST大控股價持續低於面值，是公司基本面的真實反映，其股票因此原因退市，是投資者用腳投票，市場化選擇的結果。*ST大控近年來，內部控制失效，大股東長期佔用上市公司17.46億余元資金，內部控制審計被連續三年出具否定意見；經營方面最近4年3年虧損，2018年度虧損達15.65億元，財務審計報告連續三年被出具非標準審計意見，分別為無法表示意見、保留意見和無法表示意見；此外，公司還涉及多起借款擔保訴訟、中小投資者證券虛假陳述訴訟，主要資産和銀行賬戶被查封凍結。對於公司存在的資金佔用、違規擔保等違規問題，上交所于2019年7月對公司、實際控制人及相關責任人予以了公開譴責等處分。對公司存在的涉嫌資訊披露違法違規行為，證監會已于2019年5月立案調查。

　　在退市過程中，經監管督促，*ST大控充分提示了可能因股價低於面值原因被終止上市的風險。2019年8月22日，公司股價跌破面值，公司于8月23日披露重大事項提示性公告，提示終止上市風險。9月4日，公司股票連續10個交易日收盤價低於面值，公司于9月5日披露終止上市第一次風險提示公告。此後，公司每日均發佈了風險提示公告。在公司股票價格連續低於面值期間，公司共發佈了11次風險提示公告，充分向市場揭示了股票的終止上市風險。

　　公司退市整理期間投資者需理性投資，謹慎交易

　　經公司2019年第六次臨時股東大會表決通過，公司股票在被決定終止上市後，將進入退市整理期交易。根據上交所《股票上市規則》第14.3.20條規定，*ST大控股票將自2019年10月28日起進入退市整理期，交易期限為30個交易日，證券簡稱將變更為“退市大控”，股票價格的日漲跌幅限制為10%。退市整理期屆滿後5個交易日內，上交所將對公司股票予以摘牌。退市整理期交易期間，公司將不得籌劃或者實施重大資産重組事項。

　　退市整理期是為退市公司投資者在公司股票摘牌前提供的最後交易機會，目的是釋放風險，投資者要認真閱讀公司發佈的相關公告和《上海證券交易所退市整理期業務實施細則》，高度關注即將摘牌公司的投資風險，理性投資，謹慎交易。

　　退市整理期交易結束後，根據《股票上市規則》第14.3.28條規定，*ST大控股票將在摘牌之日起45個交易日內，進入全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱股轉系統）進行掛牌轉讓。上交所將督促公司充分披露股票終止上市後投資者辦理股份確權、登記和託管的安排、聯繫方式和了解公司資訊的途徑，以保障投資者權益。

二、上交所“滬市公司品質行——我是股東”專項活動火熱開展

　　“我關注的上市公司品質如何，未來看什麼？”資本市場“深改12條”出爐後，這可能是投資者最關心的問題之一，而上海證券交易所很快就讓投資者有了最直觀的體驗。近期，上交所接連舉辦了多場“滬市公司品質行——我是股東”專項活動，通過組織投資者走進上市公司，搭建起了投資者與上市公司近距離溝通的平臺。截至目前，已有百餘名投資者走進了寶鋼股份、海爾智家、瀚藍環境及廣汽集團四家上市公司，上海、青島和廣東轄區證監局及上市公司協會相關領導出席上述活動。

　　探訪“智造”“智家”，投資者關注上市公司轉型升級

　　傳統行業的上市公司在忙些啥？走進了才知道，他們其實遠比你想的更“智慧”。

　　提到鋼鐵廠，你想到的還是工人們在大型高爐前“全副武裝”戰高溫的場景嗎？近期，不少投資者在走進寶鋼股份後感慨有了顛覆性的認識。公司介紹稱，冷軋廠引入機器人用於生産作業，可以關燈運作，所以又被稱為“黑燈工廠”和“智慧工廠”。參觀途中，恰逢吊卸鋼卷的無人行車通過，投資者紛紛“讓道”，實地感受了“無人值守”的工廠在保障安全和提升效率方面的“智造”魅力。“我買寶鋼股票十幾年了，每天開車從廠區經過，這次還是第一次近距離看鋼鐵是怎麼煉成的！”一位上海寶山本地投資者的目光被熱軋廠裏火紅的鋼板吸引，主動向工作人員詢問加熱、粗軋、精軋、層流冷卻、卷取等熱軋生産工序。

　　未來的智慧家庭生活又是什麼樣的？投資者帶著這樣的好奇與期待來到海爾智家的展廳。這無疑給投資者提供了一個絕佳的窗口，直觀感受並理解公司證券簡稱從“青島海爾”更名為“海爾智家”背後的考慮。在工作人員的介紹下，投資者“體驗”了未來智慧家居為用戶定制的美好生活：疲憊的上班族用手機即可遠端啟動製冷空調，回到家就可以享受到適宜的溫度；在廚房説一句“我要烤披薩”，按要求把食材放入烤箱，烤箱可以自動完成整個烘烤過程……公司介紹，智慧家電的發展已經從單一産品核心式向全場景互動式轉型。“更名也是公司戰略發展轉型的風向標，智慧家庭是未來趨勢。”在參觀和交流中，投資者加深了對上市公司的了解。

　　踴躍“提問”“獻策”，投資者主動參與上市公司治理

　　競爭優勢在哪，行業趨勢怎麼樣，財報數據公司自己怎麼看？這些問題，投資者在現場交流環節紛紛拋向公司高管，一邊在心中為公司品質“打分”，一邊為公司發展建言獻策。

　　“我是南海的投資者，在參觀過程中對垃圾處理的裝備和技術很感興趣。公司是否考慮在研發技術上增加投入，打造自有品牌？”“過去十幾年裏公司完成了多次並購，能否介紹一下做這些整合的心得？”隨著全社會環保理念的深入人心，來自佛山的投資者們不僅關注瀚藍環境的業績表現，也結合最新的垃圾分類政策和公司“蛇吞象”式並購的風險問題與高管們展開交流。公司介紹稱，垃圾焚燒發電是“垃圾圍城”問題的主要解決之路，在建設和落地相關項目的過程中，公司非常重視聽取投資者的意見建議，並且免費向公眾開放産業園區內的環保主題公園和環保展廳，希望投資者能提升對垃圾焚燒的環境科學認知水準，收穫更多的體驗和回報。

　　走進廣汽集團的投資者中不乏國産車的青睞者。在參觀廣汽研究院實驗室及廣汽新能源生産線焊裝、總裝車間，並進行試乘體驗後，投資者對公司産品有了直觀感受。結合行業發展現狀，投資者在交流環節向高管連連發問。“剛才參觀生産線，很多操作是機器人來完成的，現在是否可以實現24小時工作？”“公司的新能源汽車，能否與特斯拉做個比較？”“2019年的中報顯示，今年整車製造的利潤有所下滑，想問一下是什麼原因？”在聽完公司高管耐心、細緻的答疑後，投資者表示能夠理性看待上市公司經營業績的變化，今後投資不僅關注上市公司的財務資訊，更看重公司的可持續發展潛力。

　　搭建溝通橋梁，讓投資者獲取高品質的服務和體驗

　　“我是股東”活動自2013年推出以來，一直受到廣大投資者尤其是中小投資者、上市公司、證券經營機構和新聞媒體等社會各方的關注和好評。6年以來，上交所已組織證券經營機構舉辦活動近700場,約1.5萬名中小投資者實地走訪了500多家滬市上市公司，足跡遍佈境內各轄區，與投資者一起踐行理性投資萬里行。

　　近年來，隨著全市場投資者教育與保護工作的持續開展和上市公司對投資者關係管理工作的日益重視，投資者的理性投資意識不斷增強。然而，資本市場是一個資訊多元的市場，中小投資者在資訊獲取、抵禦風險和自我保護能力上仍處於相對弱勢的地位。“我是股東”活動進一步提升了上市公司開展投資者關係管理工作的主動性，有效地搭建了投資者與上市公司之間溝通的橋梁，也致力於鼓勵中小投資者主動參與公司治理，積極行使股東權利。

　　隨著資本市場快速發展，滬市主機板市場已經聚集了一大批專注主業、紮實經營、講求規範的上市公司，為資本市場服務實體經濟起到良好的引領作用。本次舉辦“滬市公司品質行”專項活動，有助於進一步引導投資者樹立理性投資意識，全面、客觀地認識、了解上市公司，增強對資本市場的信心。後續，上交所將不斷優化活動形式和內容，帶領投資者走進銀行、煤炭、醫藥、零售服務等行業的上市公司，不斷提升投資者服務的品質和投資者的獲得感。

三、關於發佈《上海證券交易所滬港通業務實施辦法（2019年修訂）》的通知

各市場參與人：

　　為明確香港聯合交易所有限公司上市不同投票權架構公司股票納入滬港通下港股通股票的具體安排，持續優化完善內地與香港股票市場互聯互通機制，上海證券交易所（以下簡稱本所）對《上海證券交易所滬港通業務實施辦法》進行了修訂，明確了不同投票權架構公司股票的首次納入條件。修訂後的《上海證券交易所滬港通業務實施辦法（2019年修訂）》（詳見附件）已經本所理事會審議通過並報中國證監會批准，現予以發佈，並自2019年10月28日起施行。

　　本所于2018年9月7日發佈的《關於修改<上海證券交易所滬港通業務實施辦法>第二十三條和第一百零八條的通知》（上證發〔2018〕73號）同時廢止。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二○一九年十月十八日

四、關於修訂《上海證券交易所港股通交易風險揭示書必備條款》的通知

各相關市場參與人：

　　為配合《上海證券交易所滬港通業務實施辦法》修改，上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司對《上海證券交易所港股通交易風險揭示書必備條款》進行了修訂，新增關於部分港股通上市公司存在不同投票權安排的相關風險提示，現予發佈。自本通知發佈之日起，證券公司應相應更新《港股通交易風險揭示書》，各相關市場參與人應做好相應準備。

　　新修訂的《上海證券交易所港股通交易風險揭示書必備條款（2019年修訂）》（詳見附件）自2019年10月28日起實施。對於新申請開通港股通交易許可權的投資者，證券公司應當充分告知其有關風險，並要求其簽署包含修訂後必備條款的風險揭示書；對於已經開通港股通交易許可權的投資者，證券公司應採取有效措施補充揭示相關風險。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　中國證券登記結算有限責任公司

　　二○一九年十月十八日

第二部分：滬市市場運作情況例行發佈

　　滬市市場運作情況