上證發〔2018〕22號
各交易參與人、結算參與人:
為規範債券質押式三方回購業務,維護債券市場秩序,保護交易各方的合法權益,根據《中華人民共和國證券法》及其他有關規定,上海證券交易所(以下簡稱本所)和中國證券登記結算有限責任公司共同制定了《上海證券交易所 中國證券登記結算有限責任公司債券質押式三方回購交易及結算暫行辦法》(以下簡稱暫行辦法,詳見附件),現予以發佈實施,並就有關事項通知如下:
一、業務開展初期,三方回購的正回購方限於以下機構或産品:經有關金融監管部門批准設立的金融機構;公募證券投資基金;商業銀行的理財産品。
二、業務開展初期,擔保品按債券類型、發行方式和債券評級劃分為8個質押券籃子。具體劃分標準及折扣率如下:
質押券籃子 | 簡稱 | 籃子標準 | 折扣率 |
---|---|---|---|
籃子1 | 利率債 | 政府債券、政策性金融機構債券、政府支援機構債券 | 0% |
籃子2 | AAA(公) | 公開發行的、評級AAA信用債 | 3% |
籃子3 | AA+(公) | 公開發行的、評級AA+信用債 | 8% |
籃子4 | AA(公) | 公開發行的、評級AA信用債 | 15% |
籃子5 | AAA(私) | 非公開發行的、評級AAA的信用債 | 8% |
籃子6 | AA+(私) | 非公開發行的、評級AA+的信用債 | 15% |
籃子7 | AA(私) | 非公開發行的、評級AA的信用債 | 25% |
籃子8 | 其他 | 籃子1-7以外的上交所掛牌交易或轉讓的信用債 | 40% |
籃子標準中的信用債包含資産支援證券(次級檔除外)。本所可根據市場情況調整質押券籃子及折扣率。
三、暫行辦法第三十五條所述報價申報、第三十六條所述詢價申報的實施時間由本所另行通知。
特此通知。
附件:上海證券交易所 中國證券登記結算有限責任公司債券質押式三方回購交易及結算暫行辦法
上海證券交易所 中國證券登記結算有限責任公司
二○一八年四月二十四日